顯示之家有關(guān)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度中國大陸小間距LED的銷額為116億，同比下滑7.7%。其中，自二季度開始，受疫情局部反復(fù)的影響，小間距LED連續(xù)兩個(gè)季度下滑，降幅分別為15.2%和10%，三季度雖然未達(dá)到預(yù)期，但已經(jīng)有所緩解。而平板拼接產(chǎn)品延續(xù)低位下探的態(tài)勢(shì)，小間距LED持續(xù)擠壓了平板拼接的部分空間。下游終端市場(chǎng)進(jìn)入到一個(gè)低迷期，這股“寒氣”還要吹多久？
內(nèi)卷嚴(yán)重 價(jià)格持續(xù)走低
Data source：顯示之家（單位：萬元/㎡）
報(bào)告顯示，2022年Q1以來市場(chǎng)均價(jià)基本保持在1.6萬/平方米，一直處在低位，主要原因是上游原材料成本基本可控，需求端的項(xiàng)目預(yù)算縮減/推遲帶來的低價(jià)競(jìng)爭。以P1.2和P2.5產(chǎn)品的實(shí)際中標(biāo)價(jià)格為例，2022年三季度P1.2中標(biāo)平均價(jià)格為4.3萬/平方米，與上半年4.5萬/平方米相比，下降2000元/平方米。而P2.5中標(biāo)平均價(jià)格0.65萬/平方米，與上半年0.76/平方米相比，下降超過1000元/平方米。然而，產(chǎn)品價(jià)格的下降并沒有換來市場(chǎng)的增量。
需求端的增長是推動(dòng)LED顯示行業(yè)發(fā)展的主要原因。今年以來，由于受到疫情擴(kuò)散、俄烏戰(zhàn)爭以及通貨膨脹等沖擊，加之三季度以來，我國國內(nèi)受疫情反復(fù)頻發(fā)，封控頻率變高，商超、舞臺(tái)、租賃等活動(dòng)減少，進(jìn)一步導(dǎo)致了下游終端市場(chǎng)需求疲軟。
此外，因Mini/Micro LED產(chǎn)業(yè)鏈仍然有待完善，導(dǎo)致Mini/Micro LED的供應(yīng)需求并沒有如預(yù)期放量，影響到不少屏企Mini/Micro LED的出貨規(guī)劃，使得企業(yè)產(chǎn)能利用率有所下降，行業(yè)景氣度也受到影響。
上游芯片價(jià)格回調(diào) 產(chǎn)能過剩隱憂浮現(xiàn)
隨著上游設(shè)備國產(chǎn)化，LED芯片產(chǎn)能快速釋放，芯片價(jià)格下降及封裝技術(shù)的日漸成熟，小間距LED成本快速下降。今年上半年以來，地緣沖突加劇及疫情波動(dòng)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)下行，LED顯示行業(yè)下游終端市場(chǎng)增長乏力，加之行業(yè)“缺芯漲價(jià)”逐步退潮，LED驅(qū)動(dòng)芯片市場(chǎng)需求下降，價(jià)格也已經(jīng)回調(diào)，led顯示屏產(chǎn)品產(chǎn)能過剩持續(xù)，去庫存壓力依舊。
目前，大多數(shù)廠商正積極去庫存，降價(jià)銷售存貨回籠資金，避免加大庫存水位持續(xù)高企帶來的資金壓力。一些上游LED芯片廠和封裝廠商人士表示，想要客戶多拉貨就必須要降價(jià)，所以第三季度起產(chǎn)品平均銷售單價(jià)快速下滑。
面對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 怎樣走出“疲軟期”？
該如何擺脫這一困境，是全行業(yè)都在思索的問題。當(dāng)前，led顯示屏行業(yè)競(jìng)爭依然激烈，市場(chǎng)需求低迷，產(chǎn)能過剩，庫存積壓嚴(yán)重，要擺脫目前面臨的困境，就要拓寬銷售渠道，拓展新的應(yīng)用市場(chǎng)，發(fā)掘新的盈利增長點(diǎn)。其中，顯示技術(shù)的升級(jí)是一個(gè)方向，不少led屏企也是紛紛針對(duì)Mini/Micro LED等做出了相應(yīng)的布局。毋庸置疑，未來高端產(chǎn)品供給將越發(fā)集中于行業(yè)內(nèi)龍頭廠商，規(guī)模優(yōu)勢(shì)的鞏固使得龍頭廠商市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升。
在國內(nèi)終端市場(chǎng)需求萎縮的映襯下，led顯示屏海外市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，為led顯示屏行業(yè)增添了新的發(fā)展動(dòng)能。中國作為全球led顯示屏較重要的生產(chǎn)和出口基地，隨著“國內(nèi)國際雙循環(huán)”戰(zhàn)略的實(shí)施，我國LED顯示產(chǎn)品對(duì)外出口享有的紅利正開始顯現(xiàn)并逐步釋放，這給國內(nèi)led顯示屏企業(yè)開拓國際市場(chǎng)帶來了巨大的機(jī)遇。
與此同時(shí)，加大技術(shù)創(chuàng)新力度、堅(jiān)持研發(fā)攻關(guān)，豐富產(chǎn)品線，打造核心競(jìng)爭力產(chǎn)品是關(guān)鍵。創(chuàng)新是led顯示屏企業(yè)發(fā)展變革的必由之路，明確創(chuàng)新發(fā)展方向，提高led顯示屏產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭力，深度培育拳頭產(chǎn)品，才能進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)LED顯示技術(shù)的創(chuàng)新，從而帶動(dòng)市場(chǎng)的拓展。
對(duì)于這一輪調(diào)整周期還將持續(xù)多久，多位業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)中變數(shù)橫生，持續(xù)時(shí)間未可知，但是大部分依然對(duì)顯示行業(yè)中長期市場(chǎng)發(fā)展充滿信心。商業(yè)化、數(shù)字化和智能化進(jìn)程的加快，使得百城千屏、萬室如意、智慧城市等風(fēng)口不斷，中長期看LED顯示行業(yè)將會(huì)持續(xù)蓬勃發(fā)展，led顯示屏的應(yīng)用藍(lán)海也更加壯觀。因此led顯示屏企業(yè)更要未雨綢繆，探索廣闊的存量替換市場(chǎng)，挖掘新的增量市場(chǎng)，做好產(chǎn)品迭代，蓄勢(shì)待發(fā)，靜候行業(yè)周期的回暖。
